সোনার ঋণে বড় পরিবর্তন, নতুন নিয়ম আনছে আরবিআই

ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক (RBI) বুধবার ঘোষণা করেছে যে, সোনার গহনার জামানতের বিনিময়ে ঋণ প্রক্রিয়াকে সহজ করতে তারা সোনার ঋণ সংক্রান্ত বিস্তৃত নিয়মাবলী এবং বিচক্ষণতামূলক নীতি জারি করার পরিকল্পনা করছে। আরবিআই গভর্নর সঞ্জয় মলহোত্রা এই ঘোষণা করেন, যার ফলে শীর্ষস্থানীয় সোনার ঋণদানকারী এনবিএফসি (নন-ব্যাঙ্কিং ফিনান্সিয়াল কোম্পানি) যেমন মানাপ্পুরাম ফাইনান্স এবং মুথূট ফাইনান্সের শেয়ারের দামে হ্রাস দেখা গেছে।

আজ আরবিআই মানিটারি পলিসি কমিটির (এমপিসি) ফলাফল ঘোষণার সময় গভর্নর সঞ্জয় মলহোত্রা ব্যাঙ্ক ঋণের বিভিন্ন দিক নিয়ে আলোচনা করেন। তার মধ্যে একটি ছিল সোনার জামানতের বিপরীতে ঋণ প্রদান। তিনি জানান, এই নতুন নিয়মাবলী সোনার ঋণ প্রক্রিয়াকে আরও সুগম ও স্বচ্ছ করবে।

রেপো রেটে ২৫ বেসিস পয়েন্ট কমলো

আরবিআই এমপিসি বুধবার রেপো রেট ২৫ বেসিস পয়েন্ট কমিয়ে ৬ শতাংশে নিয়ে এসেছে এবং নীতিগত অবস্থানকে ‘অ্যাকমোডেটিভ’ (সমন্বয়কারী) হিসেবে পরিবর্তন করেছে। এছাড়া, লিকুইডিটি অ্যাডজাস্টমেন্ট ফ্যাসিলিটি (এলএএফ)-এর অধীনে স্থায়ী আমানত সুবিধা (এসডিএফ) হার ৫.৭৫ শতাংশে এবং মার্জিনাল স্ট্যান্ডিং ফ্যাসিলিটি (এমএসএফ) হার ও ব্যাঙ্ক রেট ৬.২৫ শতাংশে সমন্বয় করা হয়েছে। এই সিদ্ধান্ত ক্রেতা মূল্য সূচক (সিপিআই) মূল্যস্ফীতির মধ্যমেয়াদী লক্ষ্য ৪ শতাংশ অর্জন এবং প্রবৃদ্ধি সমর্থনের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

সোনার ঋণ নিয়ে গভর্নরের বক্তব্য

গভর্নর সঞ্জয় মলহোত্রা তার বক্তৃতায় সোনার ঋণের জন্য বিস্তৃত নির্দেশিকার প্রয়োজনীয়তার উপর জোর দিয়েছেন। তিনি বলেন, “সোনার গহনা ও অলঙ্কারের জামানতের বিপরীতে ঋণ, যা সাধারণত সোনার ঋণ নামে পরিচিত, ব্যাঙ্ক এবং এনবিএফসি-র মতো নিয়ন্ত্রিত সংস্থাগুলি দ্বারা ভোগ এবং আয় উৎপাদনের উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়।” তিনি ভারতে সোনার ঋণে এনবিএফসি-দের গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকার কথাও উল্লেখ করেন।

তিনি আরও বলেন, “এই ক্ষেত্রে অনৈতিক আচরণ রোধ করতে এবং ঋণদাতা ও ঋণগ্রহীতা উভয়ের জন্যই প্রক্রিয়াটি সহজ করতে বিস্তৃত নির্দেশিকার প্রয়োজন। বিভিন্ন ধরনের নিয়ন্ত্রিত সংস্থার মধ্যে নির্দেশিকাকে যথাসম্ভব সামঞ্জস্যপূর্ণ করার জন্য, তাদের ঝুঁকি বহন করার ক্ষমতার পার্থক্য বিবেচনা করে আমরা এই ধরনের ঋণের জন্য বিচক্ষণতামূলক নীতি এবং আচরণ সম্পর্কিত বিস্তৃত নিয়মাবলী জারি করব।”

সোনার ঋণ কোম্পানির শেয়ারে ধস

আরবিআই গভর্নরের সোনার ঋণ নিয়ন্ত্রণ সংক্রান্ত ঘোষণার পর বুধবার শীর্ষ সোনার ঋণদানকারী কোম্পানি যেমন মানাপ্পুরাম ফাইনান্স এবং মুথূট ফাইনান্সের শেয়ারের দামে বড় ধরনের পতন দেখা গেছে। বিএসই-তে মানাপ্পুরাম ফাইনান্সের শেয়ার প্রায় ৩ শতাংশ কমে লেনদেন করছে। অন্যদিকে, মুথূট ফাইনান্সের শেয়ার ১০ শতাংশ কমে ২,০৬৪.৬৫ টাকায় নেমে গেছে। এই পতন নতুন নিয়মাবলীর সম্ভাব্য প্রভাব নিয়ে বিনিয়োগকারীদের উদ্বেগের প্রতিফলন।

সোনার ঋণ আরবিআই-এর নজরদারিতে

গভর্নর সঞ্জয় মলহোত্রার সোনার ঋণ নির্দেশিকা সংক্রান্ত ঘোষণা এমন সময়ে এসেছে, যখন কয়েক মাস আগে রয়টার্স একটি প্রতিবেদনে জানিয়েছিল যে, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক সোনার ঋণের জন্য কঠোর নির্দেশিকা প্রবর্তনের পরিকল্পনা করছে। রয়টার্সের প্রতিবেদনে বলা হয়েছিল, আরবিআই সোনার ঋণদাতাদের জন্য কঠোর আন্ডাররাইটিং প্রক্রিয়া নিয়ে আসছে এবং ঋণগ্রহীতারা ঋণের টাকা কীভাবে ব্যবহার করছে তা নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করবে। এই পদক্ষেপ সোনার ঋণের দ্রুত বৃদ্ধি নিয়ন্ত্রণ এবং এই ক্ষেত্রে অনৈতিক আচরণে বিরতি আনতে সাহায্য করবে।

গভীর পটভূমি যাচাইয়ের প্রয়োজন

রয়টার্সের রিপোর্ট অনুযায়ী, আরবিআই এমন বিস্তৃত নির্দেশিকা জারি করবে যা ঋণদাতাদের ঋণগ্রহীতাদের পটভূমি গভীরভাবে যাচাই করতে এবং জামানত হিসেবে দেওয়া সোনার মালিকানা যাচাই করতে উৎসাহিত করবে। গভর্নর মলহোত্রা তার বক্তৃতায় এই বিস্তৃত নির্দেশিকার ইঙ্গিত দিয়েছেন। কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের পরিকল্পনা হলো সোনার ঋণ প্রক্রিয়ায় সমস্ত সংস্থা একটি অভিন্ন মান অনুসরণ করবে এবং অনৈতিক ঋণ প্রথা রোধ করে এই খাতে আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখবে।

সোনার ঋণের গুরুত্ব

ভারতে সোনার ঋণ জরুরি আর্থিক প্রয়োজন মেটাতে একটি জনপ্রিয় বিকল্প। ব্যক্তিগত ঋণের তুলনায় এটি দ্রুত এবং কম ডকুমেন্টেশনের প্রয়োজন হয়। আরবিআই-এর নিয়ন্ত্রণে ব্যাঙ্ক এবং এনবিএফসি-রা সোনার বর্তমান বাজার মূল্যের ৭৫ শতাংশ পর্যন্ত ঋণ দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি সোনার মূল্য ১ লক্ষ টাকা হয়, তবে ঋণগ্রহীতা ৭৫,০০০ টাকা পর্যন্ত ঋণ পেতে পারেন। এই ঋণগুলি গ্রাহকদের ভোগ এবং আয় উৎপাদনের জন্য ব্যবহৃত হয়।

নতুন নিয়মের সম্ভাব্য প্রভাব

নতুন নিয়মাবলী সোনার ঋণ প্রক্রিয়াকে সহজ করার পাশাপাশি স্বচ্ছতা আনতে পারে। এটি ঋণগ্রহীতাদের জন্য সুবিধাজনক হলেও, এনবিএফসি-দের উপর কঠোর নিয়ন্ত্রণ ব্যবসায়িক মডেলে প্রভাব ফেলতে পারে। শেয়ারের দামে পতন এই শিল্পের বিনিয়োগকারীদের মধ্যে উদ্বেগ প্রতিফলিত করে। তবে, দীর্ঘমেয়াদে এটি সোনার ঋণ খাতে স্থিতিশীলতা এবং ন্যায্যতা আনতে পারে।

আরবিআই-এর রেপো রেট হ্রাস এবং সোনার ঋণের জন্য নতুন নির্দেশিকার ঘোষণা ভারতীয় অর্থনীতির জন্য গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। এটি গ্রাহকদের জন্য ঋণ সস্তা করবে এবং সোনার ঋণ প্রক্রিয়াকে আরও সুগম করবে। তবে, এনবিএফসি-দের জন্য নতুন নিয়ম মানতে চ্যালেঞ্জ হতে পারে। মানাপ্পুরাম এবং মুথূট ফাইনান্সের মতো কোম্পানিগুলো এখন ফোকাসে রয়েছে, কারণ বিনিয়োগকারীরা এই পরিবর্তনের প্রভাব পর্যবেক্ষণ করছেন। এই পদক্ষেপ ভারতের আর্থিক খাতে স্বচ্ছতা ও শৃঙ্খলা আনার আরবিআই-এর প্রতিশ্রুতি প্রতিফলিত করে।